Фінанси / Finance

Структура курсу

• Компоненти процентної ставки та її структура (інфляція, премія за ризик, реальна вартість грошей)
• Теорії кривої доходності, сигнали ринку
• Методи нарахування простих процентів і їх варіації
• Актуальні методи погашення заборгованості (актуарний, торговий)
• Компаундування, дисконтування, облік валютного курсу
• Прикладне використання Excel для розрахунків

• Нарахування складних процентів і вплив частотності
• Розрахунок ефективних ставок та строків зростання капіталу
• Ануїтети, перпетуїтети, моделі пенсійного планування
• Погашення кредитів: ануїтетна та актуарна схеми
• Вплив комісій та додаткових платежів на ефективну ставку
• Excel-моделі графіків амортизації

• Вартість людського капіталу й окупність навчання
• Оцінка облігацій, дивідендних акцій, привілейованих акцій
• Модель Гордона, дюрація та випуклість
• CAPM, розрахунок бета-коефіцієнтів (Шарпа, Дженсена, Трейнора)
• Практичні кейси з інвестиційного аналізу

Для кого цей курс?

• Фінансових аналітиків, бухгалтерів і казначеїв
• Працівників банків, страхових і лізингових компаній
• Контролерів, інвесторів та спеціалістів із бюджетування
• Усіх, хто використовує фінансові розрахунки для прийняття рішень

Методи навчання

• Лекції з демонстрацією Excel-моделей
• Розрахункові вправи з ануїтетів, дисконтів, графіків погашення
• Практика оцінки цінних паперів і ефективної ставки
• Ситуаційні завдання з аналізу фінансових інструментів

Четвертий модуль програми «Фінансовий менеджмент» присвячено побудові бюджетної системи як основного інструмента управління фінансовими потоками компанії. Учасники зануряться в структуру бюджету, навчаться моделювати продажі, прогнозувати прибуток, аналізувати відхилення та будувати систему контролінгу, здатну не лише фіксувати відхилення, а й запускати управлінське реагування.

Цей модуль — не про «звітність заради звітності», а про фінансову прозорість, що дозволяє керівнику тримати руку на пульсі ресурсів, сценаріїв і маржі.

Цей модуль — для тих, хто:

• прагне перетворити бюджет з «форми для банку» на інструмент стратегічного управління;
• хоче зрозуміти, як правильно нормувати витрати, аналізувати виконання бюджетів і впроваджувати гнучкі бюджетні моделі;
• шукає практичні інструменти для опису бізнес-процесів, контролю ефективності та впровадження змін.

Структура модуля

• Види бюджетних систем: як підібрати модель під специфіку свого бізнесу.
• Прогнозування продажів, планування прибутку та розрахунок індексів інкасації.
• Касовий бюджет, бюджет запасів, бюджет виробництва, бюджет прямих витрат.
• Практика: ділова гра «Дельфійський оракул», розрахунок сезонності, кейс-аналіз.

• Складання матеріального бюджету, бюджету закупівель та накладних витрат.
• Бюджети сервісних департаментів (маркетинг, HR, R&D).
• Нормування затрат, аналіз відхилень, формування звіту про виконання бюджету.
• Практика: аналіз відхилень, гнучке бюджетування, оцінка ефективності маркетингових рішень.

• Використання концепції «6 сигм» у контролінгу.
• Побудова та реінжиніринг бізнес-процесів для впровадження бюджетної системи.
• Робота зі стандартами IDEF0 / IDEF3 та MS Visio.
• Новітні підходи: «Beyond Budgeting» як альтернатива класичним системам.
• Завершення модуля: тренди у фінансовому менеджменті та роль контролінгу у фінансах майбутнього.

• Фінансові директори та керівники фінансових служб, які відповідають за планування та контроль виконання бюджету компанії.
• Керівники бізнес-напрямків, які прагнуть бачити не лише цифри, а й причинно-наслідкові зв’язки в бюджетах своїх підрозділів.
• Контролери, аналітики, бухгалтери управлінського обліку, які будують бюджетну архітектуру або відповідають за звітність.
• Власники малого та середнього бізнесу, які прагнуть впровадити прозору систему планування, прогнозування та управління витратами.

• Кейс-методи: опрацювання реальних ситуацій і бюджетних дилем на прикладах з бізнесу.
• Ситуаційні вправи: короткі задачі з інтерпретацією варіантів рішень та фінансових наслідків.
• Ділові ігри: симуляції процесів бюджетування (наприклад, «Дельфійський оракул») із командною взаємодією.
• Практикуми: побудова бюджетів, розрахунок сезонності, аналіз відхилень у продажах, нормування затрат.
• Аналітичні сесії: розгляд трендів бюджетування, сучасних підходів до контролінгу, концепцій Beyond Budgeting та шести сигм.
• Інструментальні модулі: робота з MS Excel, MS Visio, базові стандарти опису бізнес-процесів (IDEF0, IDEF3).

Цей модуль — як перехід від «ручного управління» до системної логіки в цифрах. Це момент, коли фінансова структура бізнесу починає «говорити» мовою сигналів, меж і сценаріїв.

Третій модуль програми «Фінансовий менеджмент» зосереджений на глибокому аналізі витрат та їхній ролі в ухваленні управлінських рішень. Програма орієнтована на керівників, фінансових менеджерів, контролерів, бухгалтерів і бізнес-аналітиків, які прагнуть впровадити сучасні інструменти контролю витрат, релевантного аналізу та підвищити точність управлінських рішень.

Учасники навчаться класифікувати витрати за поведінковими характеристиками, використовувати CVP-аналіз для прийняття рішень, впроваджувати ABC-костінг, аналізувати сегменти бізнесу та застосовувати релевантні витрати для оцінки ефективності. Модуль побудований навколо практичних вправ, кейсів та симуляцій для закріплення знань.

Структура курсу

• Вступ до модуля. Ситуаційна вправа «Protect-A-Plate»
• Аналіз фіксованих, змінних та ступінчато-змінних витрат
• Розрахунок точки неповернення прибутку, CVP-аналіз
• Як проценти на поповнення оборотного капіталу впливають на маржу
• Управління дебіторською заборгованістю

• Порівняння методів повного та змінного розподілу витрат
• Перенесення витрат сервісних департаментів (покроковий та взаємний методи)
• ABC-костінг: суть та практичне застосування
• Децентралізація та звітність сегментів бізнесу
• Витрати, які відносяться до центрів відповідальності

• Методи оцінки ефективності підрозділів і система KPI
• Визначення релевантних витрат у типових управлінських рішеннях
• Рішення «виготовити чи купити», «залишити чи позбутись» тощо

Для кого цей курс?

• Керівників фінансових, економічних та облікових підрозділів
• Фінансових менеджерів, бухгалтерів, аналітиків
• Контролерів витрат, власників бізнесу
• Учасників, які прагнуть покращити систему управлінського контролю

Методи навчання

• Лекції з прикладами з практики
• Ситуаційні вправи на основі реальних бізнес-кейсів
• Практичні розрахунки релевантних витрат і точок беззбитковості
• Симуляції прийняття управлінських рішень

Цей модуль дозволяє учасникам поглибити розуміння поведінки витрат, впровадити систему релевантного аналізу та приймати фінансово обґрунтовані рішення в умовах конкуренції та обмежених ресурсів

Другий модуль програми «Фінансовий менеджмент»  присвячений управлінському обліку та аналізу поведінки витрат. Він орієнтований на фінансових менеджерів, аналітиків, бухгалтерів, власників бізнесу та всіх, хто прагне впровадити ефективну систему управлінського обліку та витратного аналізу у своїй компанії.

Учасники ознайомляться з основами управлінського обліку, класифікацією витрат, позаказними та попроцесними системами розподілу витрат, а також навчаться застосовувати CVP-аналіз (Cost-Volume-Profit) для управління фінансами компанії.

Структура курсу

• Методи розподілу накладних витрат
• Побудова управлінської звітності
• Аналіз поведінки витрат: фіксовані, змінні та ступінчато-змінні витрати

Для кого цей курс

Методи навчання

• Лекції з використанням практичних кейсів та вправ
• Аналіз фінансових ситуацій та розрахунки управлінських показників
• Практичне опрацювання розподілу витрат та фінансового планування

Цей модуль дозволить учасникам систематизувати знання, глибше розібратися у поведінці витрат та впровадити ефективні методи фінансового управління у своїх компаніях.

Структура курсу 

Курс складається з трьох основних навчальних днів, кожен з яких присвячений ключовим аспектам фінансового менеджменту: 

 День 1: Фінансове управління компанією на основі концепції VBM 

•  Основи стратегічного фінансового планування 
• Концепція управління на основі цінності (Value-Based Management) 
• Визначення факторів створення цінності для бізнесу 
• Ситуаційні вправи для закріплення матеріалу
•  Аналіз фінансових показників (GP, EBIT, EBITDA, EVA) 

 День 2: Побудова системи KPI та аналіз фінансових показників 

•  Взаємозв’язок фінансових показників у рамках системи управління 
• Рівняння Дюпона: аналіз прибутковості 
• Методи оцінки ризиків, ліквідності та оборотності 
• Побудова KPI для різних бізнес-одиниць (центри витрат, прибутку, інвестицій) 

 День 3: Практикум з побудови KPI та стратегічного фінансового планування 

•  Створення ефективних систем KPI для бізнесу
•  Оцінка ефективності децентралізованих підрозділів 
• Методи фінансового прогнозування та стратегічного планування 
• Визначення потреби у фінансуванні та вибір оптимальних джерел капіталу 

Для кого цей курс? 

• Фінансовим директорам (CFO) 
• Керівникам відділів економіки та фінансів 
• Аналітикам, економістам та фінансовим менеджерам 
• Власникам бізнесу та топменеджерам 

Методи навчання

• Лекції з використанням реальних бізнес-кейсів 
• Ситуаційні вправи для практичного засвоєння матеріалу 
• Розбір актуальних фінансових звітностей та кейсів світових компаній 
• Практичні заняття з побудови фінансових моделей 

 Ця програма допоможе учасникам оволодіти сучасними фінансовими підходами, підвищити ефективність прийняття рішень та впровадити в компанії передові методи управління фінансами.

Структура модуля

• Типологія ризиків: ринкові, кредитні, валютні, процентні, операційні, стратегічні.
• Підходи до ідентифікації ризиків у проєктах та бюджетах.
• Методи вимірювання ризику: стандартне відхилення, VAR, коефіцієнти Шарпа, Трейнора, Дженсена.
• Практика в Excel: розрахунок ризик-скоригованої дохідності (Sharpe ratio, Treynor ratio).

• Аналіз чутливості: як зміна одного параметра впливає на NPV і фінрезультат.
• Сценарний аналіз: песимістичний, базовий, оптимістичний сценарії.
• Метод Монте-Карло: симуляції в Excel (Data Table, Random, Simulation).
• Практикум: моделювання “турбулентного” кейсу з багатьма змінними.

• Ризик у стратегічних рішеннях: побудова матриці невизначеності.
• Оцінка фінансової стійкості: стрес-тести для бюджетів та проєктів.
• Презентація ризиків: як аргументовано доносити управлінську інформацію.
• Груповий практикум: захист рішення з обґрунтуванням ризиків і сценаріїв.

 Для кого цей модуль

Методи навчання

Головне, що заберуть із собою учасники:

Шостий модуль програми «Фінансовий менеджмент» присвячено мистецтву ухвалення інвестиційних рішень: як перевірити проєкт на фінансову стійкість, обчислити його вартість і час повернення, прорахувати ризики та не потонути в оптимістичних прогнозах. Учасники навчаться використовувати класичні й сучасні інструменти аналізу, будувати моделі грошових потоків, визначати NPV, IRR, PI, розраховувати дисконтовані терміни окупності та моделювати вплив ризиків на інвестиційне рішення.

Цей модуль — не про фінансову магію, а про математичну ясність, коли кожна гривня майбутнього зважується на терезах часу, ризику й вартості капіталу.

Структура модуля

• Методи оцінки проєктів: дисконтовані й недисконтовані критерії.
• NPV, IRR, PI, DPP — логіка, формули та застосування.
• Формування грошових потоків проєкту: інвестиційний, операційний, ліквідаційний.
• Розрахунок ставки дисконту, WACC, альтернативні ставки прибутковості.
• Практикум: побудова фінансової моделі в Excel.

• Аналіз чутливості NPV до зміни ключових параметрів.
• Оцінка зони беззбитковості інвестиційного проєкту.
• Методи врахування ризику: премія за ризик, сценарний аналіз, аналіз ймовірностей.
• Case study: чому IRR може ввести в оману?
• Практика: створення багатосценарної моделі з використанням Excel.

• Фінансова логіка прийняття інвестиційних рішень.
• Оцінка взаємовиключних проєктів: що вибрати і чому.
• Інвестиції з різними строками, масштабами, ризиками.
• Захист проєкту: фінансові аргументи, відповіді на заперечення, впевнена презентація цифр.
• Завершення модуля: огляд типових помилок у фінансових оцінках.

Для кого цей модуль

Методи навчання

Цей модуль — як ліхтар у темному лісі інвестиційних ідей. Він не скаже вам, куди йти, але точно покаже, де можна впасти й де лежить золото.

Ця програма створена для молодих людей, які стоять на порозі важливого спадку — не лише у вигляді активів, нерухомості чи бізнесу, а у вигляді відповідальності керувати, примножувати й переосмислювати справу життя своєї родини.

Це не слухачі курсів з фінансової грамотності і не «юні фінансисти». Це – майбутні власники. Часто — з дипломом бізнес-школи, але без досвіду ухвалення складних рішень. Часто — з амбіцією змінити все, але без уявлення, як працює обіг грошових потоків. Часто — з внутрішнім запитом: «Це мій шлях чи батьків?»

Це учасники, для яких вартість капіталу важливіша за ціну речей. Які хочуть не лише зрозуміти, що таке ROE чи EBITDA, а й навчитися бачити фінанси як оптику, крізь яку вибудовується стратегія, відносини і свобода.
Вони — не наймані управлінці. Їм не потрібно сподобатися акціонеру. Бо вони і є акціонерами майбутнього.

Учасники програми:

• Молоді люди віком від 18 до 30 років;
• Спадкоємці бізнесу (або вже залучені до нього як керівники, або готуються до цього);
• Часто — з вищою освітою, іноді з досвідом навчання за кордоном;
• Мають доступ до ресурсів, але ще не мають власної фінансової філософії;
• Не завжди обирали цей шлях свідомо, але хочуть зрозуміти його ціну й сенс.

Це програма не про Excel. Вона — про гідність і дорослість у ставленні до грошей, бізнесу та своєї ролі в історії родини.

Цей модуль призначений для фінансистів, аналітиків, бухгалтерів, фінансових директорів та керівників, які прагнуть глибше зрозуміти організацію системи фінансового обліку компанії відповідно до Міжнародних стандартів фінансової звітності (IFRS). Програма фокусується на побудові концептуальної облікової моделі, правильному визнанні доходів, витрат, активів і зобов’язань, а також формуванні фінансової звітності в сучасній корпоративній структурі.

Учасники оволодіють знаннями щодо архітектури облікових систем, логіки подвійних проводок, методів коригувань, роботи з резервами, амортизаціями, звітами та принципами трансформації обліку відповідно до міжнародних вимог.

Структура курсу

• Вступ до програми, місце фінансового обліку в системі управління
• Співвідношення фінансового, управлінського та податкового обліку
• Принципи обліку за МСФЗ, критерії визнання подій
• Архітектура облікової системи: журнали, регістри, подвійні проводки
• Формування модифікованого пробного балансу, методи виправлення помилок

• Види форматів звіту про фінансові результати
• Визнання екстраординарних подій, змін облікової політики
• Види балансів: від класичних до ліквідаційних
• Відображення грошових коштів та дебіторської заборгованості
• Методи обліку запасів, знецінення та розкриття відповідно до IFRS

• Операційні активи: визнання, знос, вибуття
• Відображення зобов’язань (коротко- і довгострокових), умовних резервів
• Лізинг, облігації, премії та дисконти – правила відображення
• Власний капітал і прибуток на акцію, звіт про рух грошових коштів
• Відстрочені податкові активи та зобов’язання

Для кого цей курс?

• Фінансових директорів, бухгалтерів та контролерів
• Аналітиків, які працюють із фінансовою звітністю
• Власників бізнесу та топ-менеджменту
• Економістів, що займаються трансформацією звітності

Методи навчання

• Лекції з прикладами реальної облікової практики
• Детальний розбір структур звітів та проводок
• Аналіз стандартів IFRS, US GAAP та ПСБО
• Практичні завдання на побудову облікової моделі та виправлення помилок

Цей модуль дозволить учасникам системно зрозуміти логіку фінансового обліку за міжнародними стандартами, формувати точну й прозору звітність та впроваджувати ефективну архітектуру облікової системи у своїй компанії.

Дводенна програма «Побудова системи KPI: від фінансової стратегії до технології впровадження» розроблена для управлінців, фінансових директорів, керівників бізнес-напрямів та аналітиків, які прагнуть запровадити цілісну систему ключових показників ефективності (KPI), засновану на стратегічному фінансовому підході.

У перший день учасники глибоко занурюються в концепцію управління на основі створення цінності (Value-Based Management), знайомляться з основними фінансовими драйверами (value drivers), методикою обчислення економічно доданої цінності (EVA) та застосуванням рівняння Дюпона для оцінки результативності. Теоретичні блоки підкріплені практичними вправами, що дозволяють опанувати інструменти стратегічного аналізу.

Другий день присвячений побудові системи KPI для різних типів центрів відповідальності — витрат, прибутку, інвестицій. Учасники вивчають вертикальний і горизонтальний фінансовий аналіз, моделюють операційний цикл компанії, розглядають сценарії децентралізації та побудови системи показників для магазинів, виробничих підрозділів і функціональних департаментів. Завершенням курсу є розробка фінансових планів, прогнозів та визначення потреб у додатковому фінансуванні (AFN).

Програма базується на реальних бізнес-кейсах і дає системне розуміння, як пов’язати стратегічне фінансове бачення з операційною ефективністю через грамотне впровадження KPI.

Відкрита програма для керівників середньої та вищої корпоративних ланок управління

Фінанси – це мова бізнесу. Розуміння фінансових показників і механізмів управління фінансами є ключовою компетенцією для сучасного керівника, незалежно від його спеціалізації.

Програма «Фінанси для нефінансових менеджерів» дає учасникам практичні знання та інструменти для аналізу фінансової інформації, оцінки ефективності бізнесу та прийняття стратегічних рішень на основі фінансових даних. Ви навчитеся читати, аналізувати та інтерпретувати фінансову звітність, розуміти взаємозв’язок фінансових показників, оцінювати прибутковість і фінансову стійкість компанії.

Курс охоплює такі ключові теми:

• Як читати фінансову звітність (баланс, звіт про прибутки та збитки, рух грошових коштів).
• Фінансові показники та їх вплив на бізнес: рентабельність, ліквідність, оборотність, фінансова стійкість.
• Класифікація витрат та їх вплив на прийняття управлінських рішень.
• Точка беззбитковості та оцінка інвестиційних проєктів.
• Основи релевантного аналізу та фінансового прогнозування.
• Основи капітального бюджетування та оцінка нових проектів

Сучасний бізнес подібний до управління складним авіалайнером – ухвалювати рішення «на око» вже недостатньо. Вміння використовувати фінансові показники як прилади для управління – це запорука стабільного та ефективного керівництва.

Для кого ця програма?
Програма розрахована на керівників вищої та середньої ланки, які хочуть зміцнити фінансову компетентність, покращити якість ухвалення рішень та ефективно управляти фінансовими ресурсами своїх компаній.